Ринки криптовалют, як і кожен інший фінансовий ринок, повинні мати оцінку для визначення вартості ринку. Це також залишається застосовним до окремих жетонів самі.
Визначення цього залежить від декількох факторів; Однак більш широка назва цього відома як ринкова капіталізація. У цій статті ви дізнаєтесь усе, що потрібно знати про ринкову капіталізацію та про те, як це стосується криптовалюти.
Ключові винос
-
Ринкова капіталізація – це найбільш широко використовувана міра розміру криптовалюти, обчислена шляхом множення ціни шляхом циркуляційного постачання.
-
Категорії активів-великі ковпачки, середина та невелика ковпачка-інвестори, що оцінюють потенціал ризику та зростання.
-
Ринкова обмеження має обмеження, оскільки вона ігнорує ліквідність, обсяг торгів та ризики маніпулювання цінами.
-
Поточні тенденції в 2025 році показують глобальний криптовалютний ринок, що нависає близько 3,5–4 трлн, підсилених притоком ETF, ліквідності стабілекуїну та суверенними запасами.
-
Ринкова шапка не повинна стояти на самоті; Торговці та інвестори повинні поєднувати його з ліквідністю, обсягом та активністю ланцюга для точного аналізу.
Що таке криптовалюта ринку?
Ринкова капіталізація, або “ринкова обмеження”, відноситься до загальної вартості всіх циркулюючих монет або жетонів у криптовалюті.
Він обчислюється шляхом множення поточної ціни цифрового активів на його циркулюючу пропозицію. Наприклад, якщо біткойн торгує в 120 000 доларів США з 19 мільйонами монет у обігу, його ринкова обмеження становитиме 2,28 трлн.
Одне, що слід зазначити, – це те, що ринкова капіталізація не є постійною, оскільки ціна постійно змінюється, і на неї також може вплинути пропозиція – хоча це рідко змінюється.
Для таких жетонів, як Ripple (XRP), які бачать постійні коливання пропозиції, тобто більше XRP випускають на ринок періодично – ринкова обмеження постійно змінюватиметься, оскільки коливання цін також впливають на це.
Тепер давайте розрізнимо ринкову капіталізацію ринку та більш широку ринкову капіталізацію криптовалют.
Капітка на ринку маркерів проти загальної криптовалютної кришки
Ринкова обмеження єдиного маркера вимірює вартість саме цього активності, і він обчислюється за його ціною та циркулюючим постачанням. Наприклад, ринкова обмеження ETH відображає лише оцінку токенів ETH в обігу.
Навпаки, загальний криптовалютний ринок об'єднує оцінки всіх криптовалют у поєднанні. Ця більш широка фігура фіксує розмір усієї галузі цифрових активів, показуючи, як капітал протікає через біткойн, Ethereum, XRP, стаблекуїни та тисячі менших жетонів.
На даний момент CoinmarketCap повідомляє, що загальний ринок криптовалют має ринкову капіталізацію 3,94 трлн.
Категорії ринку в криптовалюті
Криптовалюти часто групуються за допомогою ринкової капіталізації, щоб допомогти інвесторам оцінити їх відносний розмір, стабільність та профіль ризику.
Великий ковпачок (понад 10 мільярдів доларів):
Такі активи, як біткойн та Ethereum, потрапляють у цю категорію. Вони домінують у обсягах торгів, приваблюють інституційний інтерес і, як правило, сприймаються як стабільніші, хоча вони все ще залишаються нестабільними порівняно з традиційними ринками. Монети з великими ковпачками часто діють як безпечні притулки в криптовалюті. За даними CoinmarketCap, лише 18 жетонів потрапляють у цю категорію.
Середня кнопка (1 мільярд доларів-10 мільярдів доларів):
Ці активи досягають балансу між потенціалом зростання та ризиком. Лексеми середнього капіталу часто представляють багатообіцяючі блокчейни, платформи Defi або нішеві екосистеми з розширенням прийняття. Є лише 58 жетонів, які підпадають під цю категорію.
Маленький ковпак (менше 1 мільярда доларів):
Токени з невеликими ковпачками є найбільш спекулятивними. Вони можуть доставляти негативну віддачу під час бичачів, але також нести найвищий ризик колапсу чи неліквідності. Багато активів з невеликими ковпачками торгують на обмежених біржах, роблячи їх вразливими до маніпуляцій та різких коливань цін. Сотні жетонів підпадають під цей сегмент на ринку.
Ви можете потенційно сказати, чому важлива ринкова капіталізація, але давайте розглянемо три причини, чому це є.
Чому ринкова шапка має значення
Розмір і домінування: Market Cap показує відносний розмір криптовалюти та її позиції на ринку, при цьому домінування біткойна часто використовується як ключовий показник ринкових тенденцій.
Оцінка ризику: Категорії ринку (великі, середні, малі) допомагають інвесторам оцінювати рівень ризику. Великі кришки є більш стабільними, тоді як невеликі кришки мають більшу мінливість.
Відстеження зростання галузі: Загальний ринковий обмеження відображає загальний стан здоров’я криптовалют. Зростаючі ринкові сигнали припливуть капітал, тоді як зниження свідчить про відтоки та слабкіші настрої.
Обмеження ринкової обмеження в торгівлі
Хоча ринкова капіталізація є корисною метрикою, вона має кілька обмежень, коли застосовується до торгових рішень:
Ігнорує ліквідність: Маркер може показувати високу ринкову обмеження, але мати дуже низький обсяг торгів. Це означає, що великі замовлення на купівлю або продажу можуть значно перемістити ціну, створюючи ковзання та обмежуючи реальне виконання торгівлі.
Спотворення постачання: Ринкова обмеження базується на циркуляційній пропозиції, яка може змінюватися з часом. У таких активах, як XRP, жетони, що випускаються від депозиції, збільшують постачання та впливають на оцінку без фактичної торгової діяльності.
Ціна маніпулювання ризиками: Ринкова обмеження не враховує торгівлі миттям або штучні цінові насоси. Оцінка маркера може виглядати великою на папері, але може не підтримуватися справжнім попитом на ринку.
Немає розуміння глибини ринку: Ринкова обмеження показує лише загальну оцінку, але не виявляє сили книги замовлення. Торговці потребують даних про обсяг та ліквідність, щоб зрозуміти, як легко можна купувати актив у масштабі.
Тенденція ринкової капіталізації в 2025 році
Станом на середину 20125 року, глобальна ринкова капіталізація відскочила до приблизно 3,5–4 трлн, відновлюючись від попереднього занурення в межах 2,4 трлн доларів за даними CoinmarketCap.
Це відродження в значній мірі було підживлюється інституційним припливом, особливо через біржову продукцію, що торгується біткойнами та Ethereum, які залучили мільярди в чистому капіталі та поглиблену ринкову ліквідність.
Стаблекони продовжують відігравати головну роль у забезпеченні трансакційної стабільності та торгової інфраструктури, особливо з підписаним раніше Законом про геніальний закон. Ще одним важливим фактором є стратегічний резерв криптовалютних активів – зараз додані активи, що додаються до портфелів корпоративних інвесторів, включаючи Binance Coin (BNB) та Hyperliquid (Hype).
Висновок
Криптоваки ринку – корисна, але недосконала метрика. Хоча це допомагає інвесторам зрозуміти масштаб та позиціонування цифрових активів, його слід розглядати поряд з іншими заходами, такими як обсяг торгів, ліквідність та активність на ланцюзі.
У 2025 році, коли з’являються ринки та нові сектори, нюансований погляд на ринкову капіталізацію важливіший, ніж будь -коли.
Часті запитання (поширені запитання)
1. Що таке криптовалютна капіталізація?
Це загальна вартість криптовалюти, обчислена шляхом множення ціни на циркулюючу пропозицію.
2. Чому важлива ринкова обмеження?
Він показує відносний розмір активів, допомагає оцінити ризик та вказує на загальне здоров'я в галузі.
3. Які обмеження ринкової обмеження?
Він ігнорує ліквідність, механіку постачання та маніпулювання на ринку, що робить її ненадійною як єдина метрика.
4. Чим відрізняється загальна криптовалюта ринку від ринкової шапки Token?
Ринкова обмеження Token відображає вартість саме цього активів, тоді як загальна ринкова обмеження агрегує всі криптовалюти.
5. Які призводять до зміни ринку сьогодні?
Приплив ETF, інституційне прийняття, ліквідність стаблекуїну та суверенні фонди є основними драйверами у 2025 році.
22